Schweizisk statsobligation
Denna uppgift på kursen NEKA Finansiell ekonomi skulle jag behöva hjälp med:
"En tysk investerare som har en investeringshorisont på ett år funderar på att antingen investera i Tyskland eller Schweiz. Räntan på en ettårig tysk statsobligation är 4%, medan den schweiziska statsobligationen med samma löptid ger en ränta på 7%. Växelkursen idag är 0.64 EUR/CHF. Vad måste växelkursen vara om ett år för att investeringen i den schweiziska statsobligationen ska ge en realiserad avkastning på 4%?"
Jag vet att svaret ska vara 0.62 EUR/CHF men jag vet inte hur jag ska göra för att få det svaret.
Det jag började med vara att plocka ut den väsentliga informationen som man får i uppgiften och jag tolkar det som att man kan bortse från uppgifterna om den tyska statsobligationen, då investeraren uppenbarligen väljer att köpa den schweiziska.
Jag började även att skissa på att investeraren köper schweiziska statsobligationer för låt oss säga 100 CHF och med en växelkurs på 0.64 EUR/CHF så kommer hen att köpa obligationer för 64 EURO.
Hjälp mig vidare!!
Vilken formel ska jag använda?
Tacksam för all hjälp jag kan få :-)
Liknande sätt att tänka som jag visat i tråden:
https://www.pluggakuten.se/trad/vaxelkurs-som-ger-likvardig-avkastning-1/
Då tror jag att det blir rätt och riktigt så här.
Jag har använt formeln för framtida värde FV = PV * (1 + r)^n där FV är Future Value, PV är Resent Value, r är räntesatsen (årsränta) och n är "om n antal år"
FV (euro) = PV (euro) * (1 + r)^n = 0,64 * (1 + 0,04) = 0,6656
FV (euro) = PV (chf) * (1 + r)^n = 1 * (1 + 0,07) = 1,07
FV (euro) / FV (chf) = 0,64 * (1 + 0,04) / 1,07 = 0,6656/ 1,07 ≈ 0,6221 ≈ 0,62
Svar: Växelkursen vid ”likvärdighet” i termer av avkastning är 0,62 EURO per CHF
Jag brukar påpeka att man ska undvika att notera meningslösa mellanresultat, som i detta fall 0.6656.
Huvudregeln är att använda bokstavs-ekvationer, ända tills slutresultatet ska beräknas.
Jag ser inte att du tillämpat min enkla metod.
