Riskspridning
Hej!
Vet att man använder metoden "diversifiering" då man köper värdepapper och vill minimera risken att gå back. Detta gör man genom att köpa många olika papper och därmed sprida ut riskerna.
Min fråga är, hur fungerar detta egentligen? Varför sprids risken? Finns det något sätt att räkna matematiskt på det? Hur kan man förklara att sannolikheten minskar att man går back, om man till exempel äger andelar i flera fonder i stället för en enda, bara som exempel?
Du köper aktier för 300 kr.
Alternativ 1: Du köper aktier i Bolag A för alla pengarna.
Alternativ 2: Du köper aktier i Bolag A för 100 kr, i Bolag B för 100kr och i Bolag C för 100 kr.
Lite senare slutar folk att äta appelsiner och Bolag A som bara handlade med appelsiner går i konkurs.
Då visar det sig att alternativ 2 är bättre för man har spridit riskerna lite.
Observera att man inte bara sprider riskerna, man ökar även sannolikheten för att man blir berörd av något positivt eller negativt.
Om bolag B går i konkurs är det bättre med alternativ 1.
Om bolag A gör stora vinster (eller aktien går upp) så är det bättre med Alternativ 1.
Fonder är oftast redan ett sät att sprida riskerna på. Men vissa fonder koncentrerar sig på en viss marknad, kanske energi (olja, kol, kärnkraft, solceller) eller nåt sånt och det är klart att om mnågon uppfinnare kommer på något smart som gör alla de företagen mindre lönsamma kommer hela fonden at går ner. Då hade det varit bra om man hade lite pengar i en fond som håller på med t.ex försäkringar eller nåt annat.
Edit: Eftersom det kostar pengar att för varje köp man gör är det inte ekonomiskt bra att t.ex köpa en av varje aktie på börsen. Kostnaden för alla köpen blir då mycket hög.
Lite senare slutar folk att äta appelsiner och Bolag A som bara handlade med appelsiner går i konkurs.
Då visar det sig att alternativ 2 är bättre för man har spridit riskerna lite.
Detta kan jag räkna ut rent matematiskt. Det är ju sant att det är låg sannolikhet för att det går dåligt i flera branscher samtidigt. Problemet är att jag fått intrycket att det ändå vore bättre att äga flera aktier i en bransch, än en enda i samma bransch. Men varför det? Om vi säger att alla i denna bransch har samma sannolikhet att gå i konkurs, spelar det väl ingen roll om jag väljer en eller flera? De har ju samma sannolikhet för att jag förlorar mina pengar.
Observera att man inte bara sprider riskerna, man ökar även sannolikheten för att man blir berörd av något positivt eller negativt.
Hur menar du här? Uppskattar om du kunde förklara igen.
Nu vill jag inte heller att det ska framstå som att jag skapat den här tråden i ekonomiskt syfte. Jag vill bara helt enkelt förstå matematiken :)
